Chinas Anodenmarkt tendiert aufgrund von Angebotsengpässen in Richtung synthetischer Graphit

Mar 28, 2024

Hersteller von synthetischem Graphit in China haben ihre Kosten teilweise gesenkt, indem sie als Reaktion auf den Preisanstieg auf günstigere Rohstoffe umgestiegen sind.

Hersteller in China produzieren synthetisches Anodenmaterial mit Nadelkoks und Petrolkoks mit niedrigem Schwefelgehalt. Ersteres war hauptsächlich für High-End-Batterien für Unterhaltungselektronik bestimmt, während Letzteres für Lithium-Ionen-Batterien der mittleren und unteren Preisklasse gedacht war.

Die Wahl der Rohstoffe beeinflusst die Kapazität, das Zyklenverhalten und die Leistungsdichte der Anode, wobei Nadelkoks eher für die Produktion von Batterien mit höherer Kapazität verwendet wird als Petrolkoks mit niedrigem Schwefelgehalt.

„Nadelkoks ist ein Spezialkoks, der durch Verkokung von hocharomatischem FCC-Dekantierungsöl (Fluid Catalytic Cracking) hergestellt wird. Zu den Hauptmerkmalen gehören ein niedriger Wärmeausdehnungskoeffizient, eine geringe Porosität, ein geringer Schwefel- und Aschegehalt, eine hohe elektrochemische Leitfähigkeit und eine einfache Graphitisierung“, sagte Fastmarkets-Analyst Georgi Georgiev.

Ab der zweiten Hälfte des Jahres 2022 begann sich das Rohstoffbild zu ändern, da Quellen zufolge die Preise für schwefelarmen Petrolkoks und Nadelkoks explodierten und Bedenken hinsichtlich der künftigen Versorgung angesichts der Erwartung einer steigenden Nachfrage von Elektrofahrzeugen und Energiespeichern aufkamen.

„Wir haben zwischen 2021 und 2022 einen Trend zu steigenden Kokspreisen aufgrund der robusten Nachfrage nach Fahrzeugen mit neuer Energie gesehen. „Die Preise für Nadelkoks und Petrolkoks mit niedrigem Schwefelgehalt stiegen von Anfang 2021 bis Juli 2022 um 100 % auf 11.000 Yuan [1.531 US-Dollar] pro Tonne bzw. um 191 % auf 7.400 Yuan pro Tonne“, sagte ein Händler von Petrolkoks in China.

Laut Yury Burenko, Handelsdirektor bei DYM Resources, haben solche hohen Preise die Produzenten dazu angeregt, billigere Alternativen auszuprobieren, etwa schwefelarmen Koksschwamm, einen Rohstoff, der normalerweise in der Aluminiumindustrie verwendet wird und einen Schwefelgehalt von maximal 3-3,5 % hat.

„Koksschwamm zeichnet sich durch eine hohe Porosität aus, die ihm ein schwammartiges Aussehen verleiht. Typischerweise ist Schwammkoks ein kalzinierbarer grüner Petrolkoks mit einem Schwefelgehalt von etwa 3 %, geringem Aschegehalt und minimalem Metallgehalt“, sagte Georgiev. „Dieses Material hat einige ähnliche Eigenschaften wie Nadelkoks, wie z. B. einen niedrigen Wärmeausdehnungskoeffizienten und eine hohe Beständigkeit gegen Temperaturschocks, wird jedoch im Vergleich zu Nadelkoks zu einem niedrigeren Preis gehandelt, was es für die Batterieanodenindustrie wirtschaftlich attraktiv gemacht hat.“

Laut einem Hersteller von Petrolkoks in China sind die Anodenpreise im Jahr 2023 gesunken, was große Anodenhersteller dazu veranlasst hat, zunehmend Petrolkoks mit mittlerem Schwefelgehalt zu verwenden, um die Kosten niedrig zu halten. Koks macht 33 % der Kosten der Anodenproduktion aus.

„Während in China ein gewisser Verbrauch an Nadelkoks in Lithium-Ionen-Batterien besteht, könnte sein Anteil aufgrund der hohen Kosten sinken, während der regelmäßige Einsatz von Petrolkoks in Zukunft zunehmen wird“, sagte eine Quelle eines Anodenherstellers in China .

Der Rückgang der Preise für synthetischen Graphit und die erhöhte Kapazität in China haben die Preise für natürlichen Graphit belastet. Ein Hauptvorteil des Anodenmaterials aus natürlichem Graphit sind seine geringeren Kosten im Vergleich zu synthetischem Graphit.

Fastmarkets bewertete den Markt für unbeschichteten kugelförmigen Graphit 99,95 % C, 15 Mikron, fob in China am 20. Juli 2023 mit 2.000 bis 2.200 US-Dollar pro Tonne, was einem Rückgang von 1.100 US-Dollar gegenüber 3.100 bis 3.300 US-Dollar pro Tonne am 14. Juli 2022 entspricht.

Längerfristig gesehen haben Bedenken hinsichtlich der Versorgung mit Nadelkoks die Verwendung anderer Materialien weiter gefördert.

Laut Fastmarkets-Analysten wird die weltweite Nachfrage nach synthetischem Graphit bis 2025 voraussichtlich 3 Millionen Tonnen übersteigen, gegenüber 2.296.000 Tonnen im Jahr 2022, wobei mehr als 80 % der Nachfrage auf Elektroden und Batterieanoden entfallen.

„Um die Nachfrage nach synthetischem Graphit zu decken, werden im Jahr 2025 jährlich rund 4 Millionen Tonnen Nadelkoks benötigt, was die aktuellen Prognosen zur Nadelkoksproduktion übersteigt“, sagte Georgiev. „Um diese Versorgungslücke zu schließen und das Risiko steigender Preise zu mindern, wird die synthetische Graphitindustrie einen Anreiz erhalten, verschiedene Arten von Koks als Ersatz für Nadelkoks-Rohstoff in Betracht zu ziehen.“

„Das schnelle Wachstum bei der Energiespeicherung und neuen Energiefahrzeugen deutet auf eine große Chance für Graphitanoden hin, was wiederum die Nachfrage nach natürlichen und synthetischen Graphitrohstoffen ankurbelt.“ „Der schnelle Ausbau der Graphitisierungskapazitäten in China in den letzten Jahren bedeutet, dass der Engpass für die Anodenproduktion Rohstoffe wie Nadelkoks und Petrolkoks sowie Naturgraphit sein könnten“, sagte ein zweiter Händler von Petrolkoks in China.

Quellen zufolge dürfte das Angebot an Nadelkoks und schwefelarmem Petrolkoks hingegen nicht im Verhältnis zur steigenden Nachfrage zunehmen.

„Obwohl China sowohl Nadelkoks auf Erdöl- als auch Kohlebasis produziert, ist das Land für die hochwertige Anodenproduktion immer noch auf importierten Nadelkoks angewiesen, wobei ConocoPhilips im Vereinigten Königreich die Hauptquelle ist. „China importierte im Jahr 2022 127.800 Tonnen ölbasierten Nadelkoks, ein Anstieg um 99,33 % im Jahresvergleich, wobei 59,1 % auf Importe aus dem Vereinigten Königreich entfielen“, sagte eine Quelle eines zweiten Anodenherstellers.

Importierter ölbasierter Nadelkoks wird auch zur Herstellung von Graphitelektroden für Elektrolichtbogenöfen verwendet, die aus Schrott Stahl herstellen. Und das steigert die Nachfrage nach dieser knappen Ressource weiter.

Laut einem Hersteller von Graphitelektroden bedeutet der Trend zur Dekarbonisierung daher, dass die Nachfrage nach Elektroden und auch nach Graphitanoden langfristig steigen wird. Dies wiederum würde die Nadelkokspreise stützen.

Allerdings könnte die Versorgung mit schwefelarmem Koks auch ein Problem für Anodenhersteller sein, die die Rohstoffsicherheit gewährleisten wollen.

„Da Petrolkoks ein Nebenprodukt der Ölraffinierung ist, hängt die Koksproduktion hauptsächlich von der Aktivität der Ölraffinerie ab. Und die neu erhöhte Petrolkokskapazität in China könnte von großen Ölraffinierungsprojekten dominiert werden, die sich auf die Verarbeitung von Rohöl mit hohem Schwefelgehalt konzentrieren, das für die Anodenproduktion nicht geeignet ist“, sagte ein dritter Händler in China.

„Andernorts auf dem internationalen Markt hat Petrolkoks hauptsächlich einen hohen Schwefelgehalt für die Aluminiumindustrie“, sagte ein vierter Händler von Petrolkoks in China. „Die Angebotsdynamik von Chinas Petrolkoks mit niedrigem Schwefelgehalt bedeutet, dass Anodenhersteller ihre Rohstoffquellen diversifizieren müssen, indem sie den Verbrauch von Petrolkoks mit mittlerem Schwefelgehalt hinzufügen.“

Als Reaktion auf diese Verlagerung hin zu synthetischem Graphit wird Fastmarkets damit beginnen, Preise für Petroleum-Nadelkoks und grünen Petrolkoks festzulegen, beide auf der Basis ab Werk in China, 0,5 % Schwefel, Yuan pro Tonne.

Darüber hinaus werden wir über ein Value-in-Use-Tool für grünen Petrolkoks verfügen, um höhere Schwefelgehalte von der Basis 0,5 % bis zu einem Maximum von 2 % in Schritten von 0,5 % zu berechnen.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist der Markt für synthetischen Graphit noch nicht ausreichend kommerzialisiert, um verlässliche Preise festlegen zu können. Der Rohstoffmarkt kann jedoch genau beurteilt und als Indikator für den synthetischen Markt verwendet werden.

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